📝 原文摘录
点击展开查看策略推荐原文
波段猎金
【688702盛科通信-U--以太网交换芯片/超节点互联--新增短波段策略】
【参考价格区间】306--306.8（专栏策略高低价分次/分笔建仓，时效性---
当日）
[风控预警价格】293（根据个人风险偏好自主决策离场)
[专栏参考仓位】5%（在控制总仓和单票仓位前提下，根据个人风险偏好自
主决策)
[关注公司要点】国产交换芯片龙头托底，超节点放量拐点显现，51.2T旗舰
芯片打开估值天花板
-三重成长共振
刚需性：AI超节点的物理瓶颈，交换芯片与GPU等量齐观
AI算力集群从单卡向超节点（Scaleup）演进，Scaleup交换芯片需求可达
Scaleout架构近40倍，交换芯片
领势优选
[光华科技002741---PCB电子化学品+锂电材料+锂电回收--新增波段策略]
【参考价格区间】39.1~41（专栏建议高低价区间分次/分笔建仓，时效性---当日)
[风控预警价格】33.87（根据个人风险偏好自主决策离场)
[专栏参考仓位】5%（在控制总仓和单票仓位前提下，根据个人风险偏好自主决策)
[关注公司要点】国内PCB化学品龙头企业，电子级氧化铜国家级制造业单项冠军。PCB化
学品量价齐升带动盈利修复，募投项目落地进一步巩固专用化学材料领域竞争优势。
公司作为PCB化学品行业龙头，核心产品量价齐升带动整体经营状况好转。针对新能源行
业周期波动带来的经营压力，公司通过优化
[光华科技002741----早盘下跌6%，我们调入专栏策略，震荡回升，午后维持相对强
势，继续积极跟踪关注。国内PCB化学品龙头企业，电子级氧化铜国家级制造业单项冠
军，受益AI行业高景气。
[光华科技002741---早盘下跌6%，我们调入专栏策略，震荡回升，午后维持相对强
势，日内盈利空间约7%。公司是国内PCB化学品龙头企业，电子级氧化铜国家级制造
业单项冠军，受益AI行业高景气。
继续积极跟踪关注。
[光华科技002741----专栏策略建议：全部止盈离场--调出策略组合---策略跟踪]
短期资金分歧较大，回避短期市场不确定性震荡风险，短线波段建议逢高获利了结落袋
为安，专栏策略盘中全部清仓止盈，调出专栏策略组合。@所有人
领势优选
【烽火通信 600498---光通信全产业链/国产算力/海洋海缆/商业航天--新增波段策
略]
【参考价格区间]78~81.26（专栏建议高低价区间分次/分笔建仓，时效性…--当日)
[风控预警价格】65.33（根据个人风险偏好自主决策离场)
【专栏参考仓位】5%（在控制总仓和单票仓位前提下，根据个人风险偏好自主决策)
[关注公司要点】—体化光纤业务迎来价格修复周期，国产算力与天地空通信构筑中长期多
重增长曲线。
公司具备完整光棒-光纤-光缆一体化产能，AI数据中心拉动光缆需求上行，运营商光纤
集采价格回暖，一体化产能充分释放盈利弹性。旗下长江计算承载国产算力业务，深度绑定
鯤鹏、昇
【烽火通信600498----策略跟踪】
公司是国内光通信与信息通信基础设施龙头，光纤光缆与海洋通信有望迎来景气修复与结构升级。烽火通信长期深耕光网络、光纤光缆,
数据网络和算力信息化等领域，形成从光棒、光纤、光缆到光传输设备、海洋通信系统和行业解决方案的较完整产业链能力。
从结构看，AI数据中心、运营商骨干网升级、海外网络建设和特种光纤需求正在成为光纤光缆行业新的增长变量。CRU等第三方数据已
验证AI数据中心对光缆需求的快速拉动，运营商G.652D、G.654E等光纤光缆采购价格也出现不同程度上行，行业价格有望从低位进入修
复周期。
公司作为国内少数具备光棒产能和“光棒一光纤一光缆”一体化
领势优选
[烽火通信600498----午后放量拉涨至7%----继续关注----策略跟踪]
上午调入的烽火通信，上午盘中回落至专栏策略建议价格区间的下沿78附近后震荡回
升，午后开盘继续放量拉涨至7%。
公司是国内光通信与信息通信基础设施龙头，光纤光缆与海洋通信有望迎来景气修复与
结构升级。烽火通信长期深耕光网络、光纤光缆、数据网络和算力信息化等领域，形成
从光棒、光纤、光缆到光传输设备、海洋通信系统和行业解决方案的较完整产业链能
力。
从结构着，Al数据中心、运营商骨干网升级、海外网络建设和特种光纤需求正在成为光
纤光缆行业新的增长变量。CRU等第三方数据已验证AI数据中心对光缆需求的快速
领势优选
【烽火通信600498----盘中放量拉涨8%--策略跟踪】
盘中放量拉涨8%，继续积极跟踪。
公司掌握自主光纤预制棒及光纤生产核心工艺
根据公司年报披露：在光纤光缆领域，AI浪潮以前所未有的深度和广度重塑光纤光
缆产业格局，对带宽、时延的极致要求驱动光纤光缆技术不断创新突破，包括短距、中
距、长距离等不同应用场景下的需求快速增长。据CRU预测，全球光纤光缆需求量
2025-2030年复合增长率达到5.7%，到2030年将超过700百万芯公里。其中数据中心相
关场景需求超过140百万芯公里，复合增速达到16%，尤其是智算相关需求的复合增速
将超过30%。烽火通信掌握自主光纤预制棒及光
领势优选
【烽火通信600498---策略跟踪】
AI算力驱动光通信新周期，国产算力与空间通信加速突破
长江计算承载公司国产算力业务，服务器与存储产品共同支撑“连接+计算”战略升
级。长江计算是烽火通信算力信息化业务的重要平台，产品覆盖通用服务器、智能服务
器、高性能计算服务器、液冷整机柜、存储产品、终端产品及行业解决方案，并与华为
鲲鹏、昇腾生态深度绑定。
服务器方面，公司已形成鲲鹏通用计算、昇腾A1推理/训练、超节点和液冷整机柜等产品
布局，面向运营商、金融、政务、互联网和智算中心等场景。2025年以来，长江计算连
续中标中国电信、中国联通、中国移动等运营商项目，包括天翼云新—代ARM服务
波段猎金
[603005晶方科技--先进封装（TSV/WLCSP）--新增短波段策略]
【参考价格区间]44.5--45（专栏策略高低价分次/分笔建仓，时效性---当日）
[风控预警价格】43（根据个人风险偏好自主决策离场)
【专栏参考仓位】5%（在控制总仓和单票仓位前提下，根据个人风险偏好自主决策)
【关注公司要点】TSV封装龙头托底，WLO光电集成切入CPO放量，玻璃基板自产配套
HBM——三重壁垒共振
刚需性：Al光互联升级不可替代的光电封装瓶颈
AI算力光互联从800G向1.6T/3.21演进，CPO/NPO成为主流路线，光子芯片与电子芯片
亚微米级高精度光耦合是量产良率核心瓶颈。晶方
乘势擒龙
[新增教学案例--乘势擒龙--存储芯片--短/中波段策略]
【股票名称】江波龙
【股票代码]301308
【参考价格】555-570元
【参考仓位】10%
[预警价格】380元
[参考目标价】650-700元
（注意事项】需要严格执行止盈止损的纪律。由于市场波动较大，建议充分评估自身的风险偏好和风险承
受能力，再进行是否跟进学习。
[关注逻辑]
1、
自研主控芯片构建核心壁垒，提升盈利与定制能力
公司自2020年启动主控芯片研发，截至2025年9月末，全系列自研主控累计部署量已突破1亿颗。其首批
UFS自研主控芯片已成功流片，搭载自研主控的UFS4.1产品顺序读写性能表现优秀。自研芯
【教学组合策略跟踪---——江波龙]
301308 江波龙：公司今日随板块活跃度提升，盘中上涨超3%，策略上如何应对?
策略应对计划：保持10%仓位继续持股，
豪公司信息跟踪：
Al大模型的爆发正将存储产业推入一个前所未有的“容量时代”。单台AI服务器的DRAM用量已达传统服务器的8倍，NAND用量约为3
倍。
江波龙凭借前瞻性的战略布局，已构建起覆盖云端与端侧的全栈式AI存储产品矩阵。在云端AI领域，其企业级eSSD与RDIMM产品2025
年营收同比增长93.30%，并已成功导入头部互联网企业供应链。
公司作为行业龙头将充分受益于行业进入容量时代的趋势，总体看好公司后续业绩的持续兑现。@所
乘势擒龙
【教学组合策略跟踪-.
-江波龙】
301308 江波龙：公司今日早盘高开超3%，策略上如何应对?
策略应对计划：保持10%仓位继续持有。
公司信息跟踪:
当前存储景气周期持续，现货价经历回调后重回升势：DDR5 16Gb均价2-3月下跌6%、4
月至今上涨24%，DDR4 16Gb 2-5月下跌20%、6月至今上涨12%；中小容量NAND延续
高增，MLC 64Gb年初至今涨273%、SLC 1Gb涨152%.
合约价方面据TrendForce,26Q2DRAM合约砼仍将环增58-63%、NAND环增70-75%;
利基品种涨幅更猛，NOR Flash与SLC NAND上半年累积合
【教学组合策略跟踪-
-江波龙]
301308 江波龙：公司今日早盘低开，策略上如何应对?
策略应对计划：保持10%仓位继续持有。
民吸:20.0
一公司信息跟踪：
杰富瑞组织一场存储行业专家电话交流会，参会的存储行业专家给出价格预
判。
2026年第三季度存储价格环比预计上涨40%至50%，2026年第四季度价
格将再度环比上涨30%至40%。预测总体高于市场预期，短期可能对存储
市场有一定催化。
题材掘金
【新增教学案例/中波段/先进封装/半导体]
【股票名称】长电科技
【股票代码】600584
【参考价格】72--75元
[参考仓位】5%--10%
【参考预警价】60--63元
[参考目标价】97--100元
【注意事项】总仓位5成以下的用户参考，能够接受短期回撤和时间成本，严格遵循交易纪律接受止
损风险的投资者。如果股价跌破预警价区域，可根据个人风险承受能力自行止损。
【关注逻辑】根据2026年多家券商(（瑞银证券、华鑫证券、兴业证券、国盛证券、华泰证券等）发
布的研报，长电科技600584的核心逻辑主要集中在以下三个方面:
1、业务结构持续升级，运算电子与汽车电子引领增长。
20
题材掘金
接上一条信息,
2、百亿资本开支加码先进封装，2.5D/CPO/存储三线并进。
公司计划2026年固定资产投资高达99.8亿元，重点发力高密度多维异构集成、高端键合与互连、玻
璃基板等关键技术领域。在2.5D先进封装方面，长电微电子2025年实现收入2.04亿元，下半年环比
增长超3倍，XDFOI芯粒高密度多维集成工艺已进入量产阶段。在CPO（光电合封）方面，硅光引
擎产品已完成客户样品交付并通过验证，在封装集成、热管理及可靠性验证等核心环节与多家客户
开展合作。存储方面，晟碟半导体2025年实现营收36.21亿元、净利润2.43亿元，下半年净利润环
比增长156%，在全球存储周期上
【教学案例跟踪--长电科技600584今大盘中大涨，建议持有关注】
昨天栏目新增的教学案例先进封装概念长电科技600584近三个交易日连续反弹，今天盘中再度大涨，有相
关持仓的朋友，建议继续持有，关注后续的反弹力度。
行业催化：据兴业证券6月11日研报，AI算力需求爆发推动先进封装技术迭代，坡璃基板凭借低热膨胀系
数、高布线密度等优势成为下一代核心基板，台积电、英特尔等龙头布局加速，行业迎来景气上行窗口。
公司逻辑：长电科技600584是全球第三、中国大陆第一的芯片封测领军企业。公司高端先进封装平台
XDFO1@系列工艺已量产，2.5D产品加速导入，客户需求强劲，相关业务正推动上量。公司CPO
【教学案例跟踪--长电科技600584今天继续上涨，建议持有关注]
周二栏目新增的教学案例先进封装概念长电科技600584近期连续反弹，今天再次上涨，目前浮盈超13%了，有相关持仓的朋友，建议继
续持有，关注后续的反弹力度。
行业催化：据兴业证券6月11日研报，AI算力需求爆发推动先进封装技术迭代，玻璃基板凭借低热膨胀系数、高布线密度等优势成为下一
代核心基板，台积电、英特尔等龙头布局加速，行业迎来景气上行窗口。
公司逻辑：长电科技600584是全球第三、中国大陆第一的芯片封测领军企业。公司高端先进封装平台XDFOI®系列工艺已量产，2.5D产
品加速导入，客户需求强劲，相关业务正推动上量。公
【6-23止盈提醒--长电科技600584建议全部止盈离场]
没有持仓长电科技600584的朋友可以忽略本条信息。
栏目跟踪的先进封装概念长电科技600584今天跟随科技股下跌，跌幅比较
大，建议长电科技600584全部止盈离场，落袋为安，避免后续继续下跌。有
相关持仓的朋友，收到可在栏目后台回复一下。
切记：没有该股持仓的朋友，由于缺乏先手成本优势，不建议对该股做新开
仓操作，可留意栏目后期新增组合配置策略。@所有人
题材掘金
【新增教学案例/中波段/光学晶体/法拉第旋片/光通信】
【股票名称】福晶科技
【股票代码】002222
【参考价格】92--97元
【参考仓位】5%--10%
[预警价格】78--83元
[参考目标价】135--140元
【注意事项】总仓位5成以下的用户参考，能够接受短期回撤和时间成本
严格遵循交易纪律接受止损风险的投资者。如果股价跌破预警价区域，可根
据个人风险承受能力自行止损。
【关注逻辑】根据2026年多家券商（西部证券、申万宏源、东北证券等）发
布的研报，福晶科技002222的核心逻辑主要集中在以下二个方面：
1、法拉第旋片供需缺口扩大，TSAG晶体技术优势凸显
多家券商研报
题材掘金
接上一条信息
2、AI算力需求拉动光模块产业链，公司核心部件深度受益。
多家券商研报强调，AI算力需求的爆发式增长直接拉动光模块产业链景气度
上行。核心逻辑：法拉第旋片是光隔离器不可或缺的核心部件，而光隔离器
是光模块的关键组件。CPO催化：CPO（共封装光学）出货提速，光入柜内
产业加速，公司在CPO、光纤连接器、无源器件等多个细分领域被列为受益
标的。客户资源：公司与Lumentum、1-VI等海外光模块龙头保持长期合作
关系。
3、非线性光学晶体全球龙头地位稳固，新产品持续放量。
多家券商研报认为，公司在LBO、BBO等非线性光学晶体领域的全球龙头地
位难以撼动，为业绩提供坚实
题材掘金
【教学案例跟踪--福晶科技002222午后快速上涨，建议持有关注]
昨天栏目新增的教学案例光通信/法拉第旋片概念福晶科技002222近期延续反弹走势，经过上午的回踩蓄
势之后，下午出现快速上涨，有相关持仓的朋友，建议继续持有，关注后续的反弹力度。
行业催化：算力资本开支持续加码重塑光通信/光纤市场，高端定制光缆替代传统标品，海外订单不断涌
入。行业成长空间被全面打开。同时，作为光隔离器的关键材料，法拉第旋光片受益于下游高速光模块产
业快速发展，市场需求旺盛。
公司逻辑：福晶科技002222公司营收快速增长，主要受益于全固态纳秒紫外激光器市场持续发展、超快激
光器的快速发展、光通信行业
领势优选
[三环集团300408---MLCC/光通信/SOFC隔膜--波段策略]
【参考价格区间】144.17 元~149.23 元（专栏建议高低价区间分次/分笔建仓，时效性
当日)
【风控预警价格】119.97元（根据个人风险偏好自主决策离场)
【专栏参考仓位】5%（在控制总仓和单票仓位前提下，根据个人风险偏好自主决策)
[关注公司要点】MLCC量价齐升，SOFC隔膜全球龙头，AI +新能源双轮驱动高成长。
公司为国内高端MLCC全产业链龙头，陶瓷粉体 100%自给，成本优势显著。AI服务器拉
动高容MLCC需求为传统服务器5-10倍，日韩大厂产能转向高端，中低容供给短缺，行
业进入涨价周
领势优选
[三环集团300408----策略跟踪，积极跟踪关注】
AI带来的产业革命正在给MLCC和SOFC两大核心业务注入强劲动力。MLCC方面，AI服务
器对高容MLCC需求是传统服务器的5-10倍，AI终端渗透率抬升正拉动高端高容MLCC需求
高速增长。
同时，随着日韩大厂产能转向更高阶的车规、AI用产品，中低容MLCC供给出现结构性短
缺，行业涨价预期强烈。公静26Q1毛利率同比有明显增长，反映了行业目前供需错配的现
状。
SOFC方面，北美AI数据中心缺电成为当前主要矛盾，由于采用燃气轮机作为主电源的方案
受到产能限制，SOFC凭借较快的交付周期和较高的降本空间正在逐渐赢得市场青睐.
领势优选
【三环集团300408----为什么盘中十几个点才考虑，短线择强模型分享]
从近期板块的走势看，上一周多大多数时间是震荡调整，三环集团，也是在
上两周做了一个平台，那么今日盘中相对理想的短线模型比较确定性的介入
机会，是在盘中放量突破上段时间平台高点之后，也就是盘中放量突破
144--145区间之后。
假如盘中不突破上两周的平台高点，盘中冲到高点附近后回落，对于我们的
投资模型来说，就算价格回落后，价格低了一些也暂不考虑。
也就是，一定的时候是重势不重价。
观望，或者极低仓位学习理解。
若同学不喜好这种投资的思维，可以暂
对以上专栏策略的择强逻辑理解认可的同学可以回复：理解认可
[三环集团300408----专栏策略建议：全部止盈离场--调出策略组合---策略跟踪]
早盘冲涨4.5%后盘中回落震荡，板块冲高回落。多
短期资金分歧较大，回避短期市场不确定性震荡
风险，短线波段建议获利了结落袋为安，专栏策略盘中全部清仓止盈，调出专栏策略组合。
关注后续专栏新增策略!
(栏目观点由巨丰投研中心提供编辑整理，所有观点仅供参考，不构成操作建议。请结合市场环境@所有人
领势优选
【大族激光002008---激光设备/PCB设备/3D打印--波段策略】
【参考价格区间】123.35元~127.09元（专栏建议高低价区间分次/分笔
建仓，时效性---当日）
【风控预警价格】102.17元（根据个人风险偏好自主决策离场)
[专栏参考仓位】5%（在控制总仓和单票仓位前提下，根据个人风险偏好自
主决策)
[关注公司要点】激光设备龙头，PCB 设备受益AI服务器高景气，3D打印
打开消费电子新空间。
公司是全球领先的智能制造装备整体解决方案服务商，具备核心器件到整机
的垂直一体化能力，覆盖消费电子、新能源、PCB、3D打印等高景气领域,
平台化优势显著。AI服务器驱动
领势优选
【大族激光002008
-----
-激光设备巨擘，PCB设备+3D打印业务贡献新成长活
力---策略跟踪】
全球多赛道激光装备龙头，周期成长属性突出
公司是全球领先的智能制造装备整体解决方案服务商，具备从核心器
件、整机设备到工艺解决方案的垂直一体化能力，业务覆盖消费电子、新能
源、PCB、3D打印等高景气下游领域。股权结构集中稳定，旗下大族数控
大族锂电、大族聚维等子公司协同发力，形成多板块并行发展格局。
2013-2025年营收与归母净利润呈现波动上行，期间营收与归母净利润CAGR
分别为13%/8%，毛利率维持30%以上，研发投入持续高位，周期成长属性
突出，平台化优势显著。
【大族激光002008----策略跟踪】
昨日再次调入专栏策略的大族激光002008，早盘放量拉涨5.8%，专栏策略持仓观察为主。
基本面：
全球多赛道激光装备龙头，周期成长属性突出
公司是全球领先的智能制造装备整体解决方案服务商，具备从核心器件、整机设备到工艺解决
方案的垂直一体化能力，业务覆盖消费电子、新能源、PCB、3D打印等高景气下游领域。股权结构
集中稳定，旗下大族数控、大族锂电、大族聚维等子公司协同发力，形成多板块并行发展格局,
2013-2025年营收与归母净利润呈现波动上行，期间营收与归母净利润CAGR分别为13%/8%，毛
利率维持30%以上，研发投入持续高位，周期成长属性突
【大族激光002008----专栏策略建议：全部止盈离场--调出策略组合---策
略跟踪]
早盘冲涨7.3%后盘中回落震荡，隔日涨幅收益空间6%左右。短期资金分歧
较大，回避短期市场不确定性震荡风险，短线波段建议获利了结落袋为安
专栏策略盘中全部清仓止盈，调出专栏策略组合。
关注后续专栏新增策略！@所有人
【大族激光002008----专栏策略建议：昨日未出局的同学，继续全部止盈离场。调出策略组合--策略跟踪)
大族激光，开盘上涨4.6%，调入策略两日涨幅收益空间15%，短期资金分歧较大，回避短期市场不确定性震荡风险
短线波段建议获利了结落袋为安，专栏策略盘中全部清仓止盈，调出专栏策略组合。
持仓跟进的同学，截图交流仓位收益情况。@所有人
波段猎金
[688809强一股份--探针卡核心--新增短波段策略】
[参考价格区间】567--567.5（专栏策略高低价分次/分笔建仓，
时效性--当日）
[风控预警价格】535.5（根据个人风险偏好自主决策离场)
【专栏参考仓位】5%（在控制总自和单票仓位前提下，根据个人风
险偏好自主决策)
[关注公司要点】探针卡是晶圆测试物理级刚需，没有=产线停摆
强一股份（刚需8+稀缺8.5)
探针卡是晶圆测试物理级刚需，
没有=产线停摆；国内唯一打破FormFactor/东京精密垄断，7nm
MEMS探针卡全球≤5家能做，毛利率64.5%印证寡头定价权。
@所有人
[688809强一股份清仓落袋】
强一股份短期红盘附近卖出落袋
不够强卖出后面换强@所有人
这些都走了，大家对下，怕漏了给你们多发一次
【6-18止盈提醒--飞荣达300602建议全部止盈离场】
[教学组合策略跟踪---北京君正减半仓】
【688809强一股份清仓落袋]
688347华虹宏力清仓落袋]@@所有人
波段猎金
[688347华虹宏力--晶圆代工--新增短波段策略】
【参考价格区间]225.5--226.5（专栏策略高低价分次/分笔建仓，时效性---当日）
[风控预警价格]216（根据个人风险偏好自主决策离场)
【专栏参考仓位】5%（在控制总仓和单票仓位前提下，根据个人风险偏好自主决策)
[关注公司要点】量价齐升托底，并表增厚利润，新业务打开估值天花板——三重溢价共振
量价共振： AI服务器拉动电源管理+存储需求外溢，稼动率99.7%满载，ASP涨价周期开
启。全年指引涨价10-15%，BCD/PMIC涨20-25%，Q2毛利率14-16%环比续升。
产能释放：Fab9A预计26Q3完成设备
【688347华虹宏力重组点评】
华虹宏力重组分析
交易核心：发行股份收购华力微97.5%股权，作价82.68亿，另募配套资金75.56亿。本质
是2023年IPO承诺的兑现—
三年内消除同业竞争，2026年8月到期。
买什么、不买什么：只收Fab5（华五厂，3.8万片/月12英寸，65/55nm+40nm)，不
收Fab6（28/22nm先进逻辑）。Fab5是有竞争重叠的资产，Fab6留集团独立孵化，避免
和中芯正面刚、拖累报表。
协同逻辑：华虹=特色工艺（MCU/功率/Flash），华力微=逻辑射频+高压+SONOS，客
户互补（华虹偏汽车工业，华力微偏手机消费电子），供应链合并后议价权提
【688347华虹宏力清仓落袋]
华虹宏力短期卖出落袋@所有人
这些都走了，大家对下，怕漏了给你们多发一次
【6-18止盈提醒--飞荣达300602建议全部止盈离场】
[教学组合策略跟踪---北京君正减半仓】
【688809强一股份清仓落袋]
688347华虹宏力清仓落袋]@@所有人
乘势擒龙
【新增教学案例--乘势擒龙--半导体材料---短/中波段策略】
【股票名称】雅克科技
【股票代码】002409
【参考价格】120-127元
【参考仓位】10%
【预警价格】100元
【参考目标价】150元
【注意事项】需要严格执行止盈止损的纪律。由于市场波动较大，建议充分评估自身的风险偏好和风险承受能力，再进行是否跟进学
习。
【关注逻辑]
1、
业绩持续高增长，营收扩张动力强劲
公司营收和净利润保持稳健增长，业务基本盘稳固。2025年全年营收86.11亿元，同比增长25%；归母净利润10亿元，同比增长15%
2026年第一季度营收19.73亿元，归母净利润2.67亿元，毛利率和净
【教学组合策略跟踪---雅克科技】
002409雅克科技：今日早盘推出后午盘后股价一度上涨8%,整体浮盈近
5%，策略该如何应对？
策略应对：保持10%仓位继续持仓，短期板块活跃度提升公司有望受益.
公司跟踪:
存储芯片景气周期延续、行业迎新一轮扩产。海外看，在利润的驱动下
SK海力士、三星、美光三大海外存储巨头纷纷调整产能布局，将资源向
HBM等高端存储品类倾斜，并扁动新一轮扩产规划。国内看，随着国际贸
易环境不确定性加大，持续刺激我国半导体制造企业投资力度，以长江存
储、合肥长鑫等为代表的国内领先企业在未来几年均有大规模的新产能投
放，中长期两存均有100万片/月的扩产目标。
前驱体开启涨
【教学组合策略跟踪---雅克科技清仓止盈]
雅克科技002409：在昨日早盘调入后，板块整体情绪较高，今日部分资金趁利好撒退，鉴
于短线资金对市场扰动较大，建议清仓止盈。目前整体浮盈近8%,恭喜有配置的家人们!↓
栏目观点由巨丰投研中心提供编辑整理，所有观点仅供参考，不构成操作建议。请结合市场@所有人
【教学组合策略跟踪---雅克科技清仓止盈]
雅克科技002409：在昨日早盘调入后，板块整体情绪较高，今日部分资金趁利好撒退，鉴
于短线资金对市场扰动较大，建议清仓止盈。目前整体浮盈近8%,恭喜有配置的家人们!↓
栏目观点由巨丰投研中心提供编辑整理，所有观点仅供参考，不构成操作建议。请结合市场@所有人
[火炬电子603678---军工MLCC龙头+航空新材料先锋--新增波段策略)
【参考价格区间]58.60元~60.37元（专栏建议高低价区间分次/分笔建仓，时效性·--当日)
【风控预警价格】48.54元（根据个人风险偏好自主决策离场)
【专栏参考仓位】5%（在控制总仓和单票仓位前提下，根据个人风险偏好自主决策)
【关注公司要点】军工MLCC基本盘稳固，碳化硅纤维新材料放量，三大业务协同打开成长空间.
公司是国内军用 MLCC 核心供应商，首批通过宇航级产品认证，高可靠MLCC广泛配套航空、航天、兵器等领域，军工订单饱满且排期
至 2026年底，充分受益国防信息化建设与国产替代趋势。新材料板
领势优选
[火炬电子603678---军工MLCC龙头+航空新材料先锋--新增波段策略)
【参考价格区间]58.60元~60.37元（专栏建议高低价区间分次/分笔建仓，时效性·--当日)
【风控预警价格】48.54元（根据个人风险偏好自主决策离场)
【专栏参考仓位】5%（在控制总仓和单票仓位前提下，根据个人风险偏好自主决策)
【关注公司要点】军工MLCC基本盘稳固，碳化硅纤维新材料放量，三大业务协同打开成长空间.
公司是国内军用 MLCC 核心供应商，首批通过宇航级产品认证，高可靠MLCC广泛配套航空、航天、兵器等领域，军工订单饱满且排期
至 2026年底，充分受益国防信息化建设与国产替代趋
[火炬电子603678-----军工mlcc核心供应商】
军工 MLCC基本盘稳固，陶瓷新材料放量在即，多业务协同驱动高成长。
公司为国内军用MLCC核心供应商，首批通过宇航级产品认证，高可靠
MLCC广泛配套航空、航天、兵器等领域，充分受益国防信息化建设与国
产替代趋势。2025年收购中星电子切入薄膜电容领域，受益新能源高景
气，未来放量可期；超级电容器、微波无源元器件等业务也随下游需求旺盛
实现快速增长。
子公司立亚新材是国内少数具备陶瓷材料规模化生产能力的企业
CASAS-300高性能特种陶瓷材料应用于航空航天热端部件，2025年新材
料收入同比增长 52.24%，毛利率达55.78%，
【火炬电子603678-----午后开盘继续放量拉涨7.3%----策略跟踪]
火炬电子，午后开盘继续放量拉涨7.3%，继续跟踪关注后续走势。
公司是国内军用 MLCC 核心供应商，首批通过宇航级产品认证，高可靠
MLCC广泛配套航空、航天、兵器等领域，军工订单饱满日排期至2026年
底，充分受益国防信息化建设与国产替代趋势。
【火炬电子603678---
--午后封涨停，封单4亿---策略跟踪]
火炬电子，午后开盘继续放量拉涨停，，封单4亿.
跟进专栏策略的同学，交流一下成本价和仓位情况,
继续跟踪关注后续走势。
公司是国内军用MLCC核心供应商，首批通过宇航级产品认证，高可靠
MLCC广泛配套航空、航天、兵器等领域，军工订单饱满日排期至2026年
底，充分受益国防信息化建设与国产替代趋势
乘势擒龙
[新增教学案例--乘势擒龙--半导体材料---短/中波段策略]
【股票名称】铂科新材
[股票代码】300811
【参考价格】85-94元
【参考仓位】10%
【预警价格】75元
【参考目标价】110-115元
【注意事项】需要严格执行止盈止损的纪律。由于市场波动较大，建议充分
评估自身的风险偏好和风险承受能力，再进行是否跟进学习。
[关注逻辑]
1.AI数据中心与新能源需求双轮驱动，金属软磁粉芯基本盘稳健高增长
公司核心业务金属软磁粉芯在AI算力基建与新能源领域需求强劲，驱动业绩
稳健增长。2025年公司实现营收18.02亿元，同比增长8.38%；归母净利润
4.18亿元，同比增长1
【教学组合策略跟踪--铂科新材】
300811铂科新材：早盘调入组合后一路上涨，目前大涨9%，策略如何应对?
策略应对：保持10%仓位待涨.
行业动态:
7月1日起，村田全系列功率电感出厂涨价50%；太阳诱电功率电感紧缺料号现货统一上调150%，常规型号上调35%，7月1日新单执行
新报价，日韩原厂停止小批量接单，代理商现货全面锁价惜售,
行业地位领先、覆盖众多下游优质大客户。公司为全球领先的金属软磁粉芯生产商和服务提供商，同时基于公司多年来在金属软磁粉末制
备和成型工艺上的深厚积累，研发出具有行业领先性能的芯片电感，最终实现了从发电端到负载端电能变换（涵盖DC/AC,AC/AC
AC/DC，
[教学组合策略跟踪--·
铂科新材——以这份为准]
300811 铂科新材：公司今日股价大幅低开？怎么看公司后续情况?
策略应对计划：10%仓位持股，在昨日调入组合大幅上涨后今日大幅低开，怎么看后续趋势?
豪公司信息跟踪:
25年公司金属软磁粉芯业务实现稳定增长。其中，受益AI数据中心基建需求，通讯、服务器电源及UPS应用领域收入增速
高；新能源汽车及充电桩领域收入增速较快；光储应用领域继续保持高市场占比；产能紧张下主动放弃部分低价市场，空
调应用领域收入有所下降。·
芯片电感受益ASIC需求有望加速放量。客户拓展方面，公司与MPS等现有客户不断深化合作，同时与伟创力等多家全球知
名厂商建立合
乘势擒龙
【教学组合策略跟踪
铂科新材】
300811铂科新材：公司今日股价震荡？怎么看公司后续情况?
策略应对计划：10%仓位持股，怎么看后续趋势?
公司信息跟踪:
公司业务线：
1）芯片电感深耕AI服务器GPU芯片供电领域，同时重点推进应用于AI手
机、AI PC、智能驾驶等端侧设备的芯片电感产品量产交付。
2）材料创新开发新一代金属软磁材料，探索异构集成设计、模块化封装等
先进工艺，打造高集成度的金属软磁产品。
3）汽车电子随着智能驾驶和车载算力的提升，车载OBC和DC-DC对高性
能磁材的需求增加，公司将重点培育轴向磁通电机磁芯等新产品
公司芯片电感目前主要应用于全球头部的GPU、AS
乘势擒龙
【教学组合策略跟踪·
铂科新材——以这份为准]
300811铂科新材：公司早盘股价高开超3%？怎么看公司后续情况?
策略应对计划：10%仓位持股，整体看公司产能持续提升中，短期受益提价活跃度提升
章公司信息跟踪:
公司的粉芯产能是7万吨/年，未来两年将提升1.5倍左右产能:
目前电感芯片4500-5000万片/年，未来新项目产能2.5亿片/年:
公司后续产能持续提升中，短期受电感芯片提价预期有所表现，继续耐心持股。
题材掘金
【新增教学案例/中波段/电子材料/树脂/PCB概念】
【股票名称】圣泉集团
【股票代码】605589
【参考价格】53--55元
[参考仓位】5%--10%
【预警价格】45--47元
【参考目标价】78--80元
【注意事项】总仓位5成以下的用户参考，能够接受短期回撤和时间成本，严格遵循交易纪律接受止损风险的投资者。如果股价跌破预警
价区域，可根据个人风险承受能力自行止损。
【关注逻辑】英伟达Rubin架构等新一代AI平台对224Gbps以上传输速率的要求，推动覆铜板向M9/M10级升级，PPO、碳氢树脂等低
介电材料成为刚需，国内进口依存度超90%。根据2026年东北证券、长江证
【教学案例跟踪--圣泉集团605589探底回升，持有关注]
栏目跟踪的高速树脂/PCB概念圣泉集团605589经过盘中回踩之后，下午
展开探底回升，有相关持仓的朋友，继续持有，关注后续的反弹力度,
行业催化：英伟达新一代平台Vera Rubin已经全面投入生产，Rubin创新
性引入78层正交背板，大幅提升CCL特种树脂电化学要求，降低介电损耗
Df成为重要因素，M9 CH树脂用量显著增加，产品价格上行，同时M8
PPO树脂受益于PCB层数用量增长
公司逻辑：圣泉集团605589是国内领先的PCB基板用电子树脂供应商，公
司是高性能覆铜板、印制线路板油墨等领域国内领先的电子化学品材料供
应商，
题材掘金@
(教学案例跟踪--圣泉集团605589一字板涨停，继续关注】
栏目跟踪的高速树脂/PCB概念圣泉集团605589经过回踩蓄势之后，今天直接
-字板涨停，主要是6月8日消息驱动，印刷电路板价格大涨，全球70%PPE
树脂供应中断。有相关持仓的朋友，继续留意涨停板封板情况,
行业催化：据2026年6月8日盘后报道，沙特朱拜勒工业区因霍尔木兹海峡航
运受阻而停产，该地区此前供应全球约70%的PPE树脂，引发市场对PPO
PPE树脂供应紧缺的关注。
公司逻辑：圣泉集团605589是国内领先的PCB基板用电子树脂供应商，也是
国内最早布局PPO的企业之一，已实现干吨级PPO树脂量产，产品广
[6-10止盈提醒--圣泉集团605589建议止盈一半，留一半观察]
没有持仓圣泉集团605589的朋友可以忽略本条信息
栏目跟踪的高速树脂/PCB概念圣泉集团605589昨天涨停之后，今天开盘继续涨停，但封板金额不多，盘中容易打开涨停
叠加隔夜美股科技股普跌，A股科技股普遍下跌，避免被拖累出现回落，建议圣泉集团605589先止盈一半，留一半观察，有
相关持仓的朋友，收到可在栏目后台回复一下。
切记：没有该股持仓的朋友，由于缺乏先手成本优势，不建议对该股做新开仓操作，可留意栏目后期新增组合配置策略,@所有人
[6-11盈提醒--圣泉集团605589建议全部止盈离场]
没有持仓圣泉集团605589的朋友可以忽略本条信息。
栏目跟踪的高速树脂/PCB概念圣泉集团605589连续两天涨停之后，今天再度高开，由于
隔夜美股科技股普跌，A股科技股开盘也首遍下跌，避免被拖累出现冲高回落，建议圣泉
集团605589全部止盈离场，落袋为安！有相关持仓的朋友，收到可在栏目后台回复一
下。全部止盈之后，也可以把盈利截图发到栏后台；分享一下您的胜利果实。
切记：没有该股持仓的朋友，由于缺乏先手成本优势，不建议对该股做新开仓操作，可留
意栏目后期新增组合配置策略。@所有人
乘势擒龙
【新增教学案例--乘势擒龙--AI电源---短/中波段策略】
【股票名称】麦格米特
【股票代码】002851
【参考价格】130--140元
【参考仓位】10%
【预警价格】110元
【参考目标价】180-190元
【注意事项】需要严格执行止盈止损的纪律。由于市场波动较大，建议充分评估自身的风险偏好和风险承受能力，再进行是否跟进学
习。
[关注逻辑]
1.深度绑定全球AI算力建设，成为英伟达AI服务器电源核心供应商，全栈式产品矩阵构筑高壁垒
公司已成功切入英伟达供应链，成为其AI服务器电源在大陆少有的推荐供应商之一。公司不仅提供传统的5.5kW/18.5kW PSU（电源单
元），更
乘势擒龙
【教学组合策略跟踪--——麦格米特]
002851麦格米特：早盘推出后盘中涨停，早盘如有买入的家人们可以后台分享下，看看后续持仓沟通,
乘势擒龙
【教学组合策略跟踪---——麦格米特]
002851 麦格米特：公司今日股价早盘上涨超4%?怎么看公司后续情况？
策略应对计划：10%仓位持股待涨,
章公司信息跟踪：
目前公司各类产品进展:
1、GB300:产品研发进度已追平同行，因认证等因素略有延误，已拿到批量订单并于26Q1开始交付。GB200产品研发
进度落后于台达、光宝等同行，仅拿到少量尾单。
2、Rubin：相关产品已启动研发送样，进度与全行业同步甚至超前于部分竞争对手，正在推进送样、检测、调整、准
入等程序，目标抓住2026年底至2027年的量产机会。
3、800V电源：800V转50V DCDC已到中试阶段，800V转
【教学组合策略跟踪---麦格米特清仓止盈]
麦格米特002851；自6月2日调入组合不足2个交易日，持仓浮盈超10%，短期张幅电达预期，年后封板后持续炸板
为了锁定利润，建议先清仓止盈!
恭喜每位跟紧策略的家人们在短期取得丰收！是你们的信任，让逻辑变成了收益!@@所有人
波段猎金
[688082盛美上海--清洗设备龙头--新增短波段策略】
【参考价格区间】219--219.5（专栏策略高低价分次/分笔建仓，时效性---当日)
【风控预警价格】214.44（根据个人风险偏好自主决策离场)
【专栏参考仓位】10%（在控制总仓和单票仓位前提下，根据个人风险偏好自主决策)
[关注公司要点】国内半导体湿法设备绝对龙头，正从“清洗漫备商”蜕变为平台型设备公司
五大买入逻辑：
1.国产替代确定性最强赛道之一
客户覆盖中芯国际、华虹、长江存储、长鑫存储等头部晶国厂，国产存储扩产（长鑫Q1净利248
亿）→设备订单确定性极强。清洗设备国内市占23%，长期目标60%。
2.平台化
乘势擒龙
【688082盛美上海加仓5%】
早盘下探基本到位，211.5以下加仓5%仓位盛美上海
【688082盛美上海清仓】
688082盛美上海232.9附近清仓，轮动反弹，先落袋@所有人
【688082盛美上海还有的家人们可以清仓了]
688082盛美上海手里还有的家人们，目前价格可以全部清掉了，短期反弹
比较彻底了@所有人
领势优选
【大元泵业 603757---液冷屏蔽泵/AI算力概念--新增波段策略]
【参考价格区间】58.20-60.00 专栏建议高低价分次/分笔建仓，时效性---当日
【风控预警价格】48.50（根据个人风险偏好自主决策离场)
【专栏参考仓位】5%（在控制总仓和单票仓位前提下，根据个人风险偏好自主决策)
【关注公司要点】液冷屏蔽泵龙头，深度绑定英伟达供应链，AI +储能双轮驱动高成长。
一、国内屏蔽泵领域专精特新小巨人，深耕行业三十余年，民用泵与屏蔽泵双主线布局，产品矩阵
完善。作为液冷屏蔽泵绝对龙头，打破海外垄断，核心产品 MTBF超 10万小时，技术壁垒高，具
备多项国际权威认证。
二
【大元泵业603757----专栏策略：全部止盈离场一调出策略组合.。
-策略跟踪)
回避市场不确定性震荡风险，短线波段获利了结落袋为安，专栏策路盘中逢高分批全部清仓上盈，调出专栏策略组合.
持仓跟进的同学，截图交流仓位收益情况。@所有人
题材掘金
(新增教学案例/中波段/液冷/散热/韬（T）定律概念]
【股票名称】飞荣达
【股票代码】300602
【参考价格】44--46元
[参考仓位】5%--10%
【预警价格】38--40元
【参考日标价】68--70元
【注意事项】总仓位5成以下的用户参考，能够接受短期回撤和时间成本，严
格遵循交易纪律接受止损风险的投资者。如果股价跌破预警价区域，可根据个
人风险承受能力自行止损。
【关注逻辑]根据2026年华鑫证券与国海证券发布的研报,
辑主要集中在以下四个方面：
飞荣达的核心逻
1、液冷技术全面领先，已进入批量交付收获期。
公司液冷产品矩阵覆盖TIM材料、各类散热器、风扇、三
3D
题材掘金
接上一条信息，
2、电磁屏蔽与热管理技术全面升级，AI终端驱动单机价值量大幅跃升。
AI手机、AI PC等终端的快速发展，对电磁屏蔽及热管理解决方案提出更高要求。公司与核心客户保持长期深度协同，参与重要客户新机
型、新项目的研发设计，多款定制化材料及器件新品已通过客户验证，将随客户后续新机型送代实现批量供货。更重要的是，终端散热方
式正从被动散热转向主动散热（微泵液冷、微型风扇、微型散热模组等），配套单机价值量大幅攀升。其中，华为Mate手机散热方案已
向主动散热转型，单机价值量有望增至百元级；在AI眼镜赛道，公司深度绑定Meta VR/AR眼镜散热一供，微型散热方案壁垒极高。
3、
[教学案例跟踪--飞荣达300602正常回踩，持有关注]
栏目跟踪的液冷/散热概念飞荣达300602今天跟随科技股出现下
跌，属于正常回踩，趋势并没有破坏，有相关持仓的朋友，继续持
有关注。
公司逻辑：飞荣达是全球Scale-UP散热领先企业，受益华为、思科
及CSP厂商数据中心液冷/风冷需求增长，以及华为手机新品迭代。
韬定律有望让华为手机与GPU性能明显提升，公司受益明显;
28
2、韬定律芯片将率先应用于华为手机，随之散热要求明显提升
单机散热价值量10倍增长，公司份额预期增加;
联
3、华为昇腾950液冷需求旺盛，近期可能启动招标，公司份额预期
增加。
【教学案例跟踪--飞荣达300602反弹修复，持有关注]
栏目跟踪的液冷/散热概念飞荣达300602近期跟随科技股出现下跌，今天展开反弹修复，有相关持仓的朋友，继续持
有，关注后续的反弹力度。
公司逻辑更新：近日，戴尔公布2027财年第一财季业绩：营收438亿美元，同比涨了88%。其中AI服务器——单季卖
了161亿美元，比去年同期翻了7倍多。一台AI服务器里几十块育功耗芯片同时跑，热量惊人。
飞荣达300602为戴尔供应液冷板与高性能散热器，适配At服务器高密度散热需求。飞荣达300602的产品要盖散热模组
和液冷板，已经进入戴尔供应链。公司一季度营收16.44亿元，同比增长近四成。液冷产品
题材掘金
[教学案例跟踪--飞荣达300602反弹修复，持有关注]
栏目跟踪的液冷/散热概念飞荣达300602经过下跌调整之后，今天跟随科技股展开反弹修复，有相关持仓的朋友，继续
持有，等待后续液冷/散热方向的轮动反弹。
公司逻辑更新：06月09日讯，有投资者向飞荣达提问，cpo散热方向，贵公司是否有布局?
公司回答表示，尊敬的投资者您好，感谢您对公司的关注。目前，公司的导热材料、电磁屏蔽材料、相变材料、吸波材
料和散热器等已经应用于光模块产品，目前相关业务收入占比较小。
后续催化:
华为产业链催化:
昇腾950芯片服务器液冷招标落地：华为韬定律（3D堆叠芯片）大幅抬升芯片热流密度，昇腾950
领势优选
【中国巨石600176---PCB电子布概念-新增波段策略]
40
【参考价格区间】42.7---43.2（专栏策略高低价分次/分笔建仓，时效性---当日)
[风控预警价格】34（根据个人风险偏好自主决策离场)
【专栏参考仓位】5%（在控制总仓和单票仓位前提下，根据个人风险偏好自主决策
【关注公司要点】电子布全球龙头，兼具涨价弹性和AI期权
作为电子布全球龙一，1季度业绩实现高增。公司1季度收入增长17%，主要源于电子布增长较快，其
增长主要来自供给缺口推动的价格上涨；其次源于粗纱及制品收入的稳健增长，玻纤主要应用领域集
中在基建和建筑材料、交通运输、电子电气、能源环保、消费品、海
领势优选
[中国巨石600176---PCB电子布概念--新增波段策略】
【参考价格区间】42.7---43.2（专栏策略高低价分次/分笔建仓，时效性---当日)
【风控预警价格】34（根据个人风险偏好自主决策离场）
【专栏参考仓位】5%（在控制总仓和单票仓位前提下，根据个人风险偏好自主决策)
【关注公司要点】电子布全球龙头，兼具涨价弹性和AI期权
作为电子布全球龙一。1季度业绩实现高增。公司1季度收入增长17%，主要源于电子布增长较快，其
增长主要来自供给缺口推动的价格上涨；其次源于粗纱及制品收入的稳健增长，破纤主要应用领域集
中在基建和建筑材料、交通运输、电子电气、能源环保、消费品、海洋与
【中国巨石600176---5.3亿封涨停，成交金额69亿----策略跟踪]
中国巨石600176----5亿封涨停，成交金额69亿。公司是电子布全球龙头，产品涨价逻辑强，公司受
益全球Ai行业高景气，摩根士丹利对下一代Rubin机架进行全面的物料清单(BOM)拆解，PCB增长
233%。
跟进专栏策略的同学，交流一下成本价和仓位情况。
【中国巨石600176-----策略跟踪]
中国巨石600176，早盘小幅震荡调整，技术面看接近五日线，盘
中无底仓的同学，可考虑继续逢低调入仓位，参考支撑区间
41.5---42附近。专栏策略，底仓持有
需求旺盛，公司继续加码电子布产能：公司Q1投放的新产能满产
后，电子布产能将达13.5亿米，电子布全球市占率达28%，市占率
第一。目前公司产品涵盖超细纱、超薄布等高端电子基材，可广泛
应用于高端服务器、汽车电子、5G通讯等领域；并且正在积极进行
低介电、超薄、极薄电子布产品的开发及认证工作。
【中国巨石600176--
--专栏策略建议加仓5%仓位，
---仓位跟踪]
中国巨石600176-----昨日跟随市场震荡调整至20日均线附近，基于中长期看好公司发展，专栏策略建议加仓5%仓
位，参考区间38.5--38.9附近。如果之前已自行加仓或者是仓位较高，则不用再加合，具体根据单策略仓位和个人风
险偏好自行决策。
电子纱和电子布价格继续上涨，Q2业绩可期：5月下旬G75电子纱主流报价为12500-13000元/吨，较4月均价增加
500-1000元/吨（按中位数计算上涨6.25%）;
随着电子布价格快速上涨，公司26Q1业绩大幅增长，实现营业收入52.8亿元，YOY+17.9%,实现